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涨波动率偏斜套利黄金等大宗商品的期权定价逻辑与股票不同: 股票市场通常是虚值看跌期权价格高于平值期权、虚值看涨期权; 而大宗商品在地缘政治紧张、通胀担忧飙升时,市场会抢购看涨期权,推高虚值看涨期权溢价。 通过卖出高位 480 美元看涨期权,可利用这种看涨波动率偏斜,大幅对冲、补贴 445 美元多头看涨头寸的成本。降低时间价值损耗(Theta 优势)单纯买入期权会每日流失时间价值。本策略同时卖出一张
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发布时间:16:14:16